La salud económica de una empresa se puede valorar, de forma objetiva, a través de los ratios económicos y financieros.
La definición de ratio, según la Real Academia Española de la Lengua, es un “cociente de dos números” o la “Razón o relación entre dos cantidades o magnitudes”.
Para calcular un ratio, tan solo hay que coger dos valores, que normalmente salen de la contabilidad, la cuenta de pérdidas y ganancias o del balance de situación de la empresa, y dividirlos. Con esto obtendremos la relación entre ambos.
La mejor forma de saber si el valor de un ratio es bueno o malo, es compararlo con el mismo ratio de tu propia empresa en períodos anteriores o con el ratio de otras empresas del sector.
Como puedes imaginar, existen multitud de ratios y magnitudes a comparar. Veamos los 7 ratios más importantes para tu empresa.
Rentabilidad económica
El ratio de rentabilidad económica es también conocido por ROI (Return on Investment). Se calcula con la siguientes fórmula:
ROI= Beneficios brutos / Activo total
Es la relación entre el beneficio bruto, o lo que es lo mismo, el beneficio antes de intereses e impuestos (BAII), y el activo total de la empresa.
Se interpreta como la capacidad de de la empresa para generar resultados positivos con todos los activos y recursos de la empresa, al margen de cómo hayan sido financiados. Cuanto mayor sea el ratio de rentabilidad económica, mejor.
Rentabilidad financiera
El ratio de rentabilidad financiera también es como ROE (Return on Equity). Se calcula con la siguientes fórmula:
ROE= Beneficios netos / Fondos propios
Analiza la capacidad de generar resultados positivos con los fondos propios. A más valor de este ratio mejor.
Ratio de solvencia
El ratio de solvencia se calcula con la siguientes fórmula:
Ratio de solvencia=Activo / Pasivo
Relaciona todos bienes y derechos que tiene tu empresa con el conjunto de deudas y obligaciones. Mide la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a dichas obligaciones.
Ratio de tesorería
El ratio de tesorería se calcula mediante la siguiente fórmula:
Ratio de Tesorería= Tesorería / Pasivo corriente
Este ratio sirve para conocer la capacidad que tiene una empresa para pagar las deudas con los recursos más líquidos de la empresa.
Ratio de endeudamiento
El ratio de endeudamiento se calcula mediante la siguiente fórmula:
Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto
El resultado indicará el grado de apalancamiento de la empresa, es decir, cuanto depende de la financiación de terceros.
Periodo medio de pago
Para calcular el periodo medio de pago a proveedores (PMP) se utiliza la siguiente fórmula:
PMP= (Saldo medio de acreedores comerciales / Compras) x 365 días
Este ratio da el número de días que tarda, de media, una empresa en pagar a sus proveedores.
Periodo medio de cobro
Para calcular el periodo medio de cobro a clientes (PMC) se utiliza la siguiente fórmula:
PMC=(Saldo medio de clientes / Ventas) x 365 días
Este ratio da el número de días que tarda, de media, una empresa en cobrar las facturas de sus clientes.
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