Existe un concepto financiero clave para cualquier tipo de empresa, desde cualquier pequeño autónomo hasta la multinacional más grande: el cash flow o flujo de caja.
¿Qué es el cash flow?
El cash flow se refiere al flujo de efectivo generado por la actividad de la empresa. Este cash flow, se recoge en un informe donde se refleja el dinero que entra y sale de la empresa durante un período determinado, y su control es fundamental para garantizar la salud financiera del negocio a largo plazo.
Se calcula sumando los ingresos totales recibidos por el desarrollo de la actividad empresarial y restando los gastos, las inversiones y los pagos de deudas.
Es conveniente tener claro que el cash flow no es lo mismo que los beneficios de una empresa. El cash flow tiene en cuenta los flujos de efectivo reales, teniendo en cuenta elementos como las ventas a crédito, los pagos a proveedores y el flujo de efectivo de las actividades de inversión y financiación, en cambio los beneficios se refieren al margen de ingresos sobre los gastos.
Qué tipos de cash flow existen en la empresa
Existen tres tipos principales de cash flow que son cruciales para comprender la situación financiera de una empresa:
- Cash flow operativo. Se refiere a los flujos de efectivo generados por las actividades principales del negocio, como las ventas a clientes y los pagos a proveedores. Es el indicador más importante y más conocido, y permite evaluar la capacidad de una empresa para generar dinero en su operación diaria.
- Cash flow de inversión: Representa los flujos de efectivo relacionados con las inversiones en activos a largo plazo, como la compra de maquinaria, equipos o propiedades. Este tipo de cash flow puede ser positivo o negativo, dependiendo de si la empresa está invirtiendo o vendiendo activos.
- Cash flow de financiación: Se refiere a los flujos de efectivo relacionados con la financiación de la empresa, como la emisión de acciones, la obtención de préstamos o el pago de dividendos. Este tipo de cash flow refleja la forma en que la empresa obtiene fondos para financiar sus operaciones y proyectos.
¿Qué importancia tiene el cash flow?
El cash flow es un indicador para saber el estado financiero actual de una empresa, siendo importante conocerlo y controlarlo por los siguientes motivos:
- Liquidez y capacidad de pago. La correcta gestión del flujo de caja asegura que la empresa tenga suficiente efectivo disponible para pagar a proveedores, empleados y bancos, evitando problemas de liquidez.
- Planificación financiera y presupuestaria. El cash flow proporciona información clave a empresarios y autónomos para la toma de decisiones, la planificación financiera y la elaboración de presupuestos, permitiendo establecer objetivos financieros realistas.
- Anticipación de desequilibrios. Permite a la empresa proyectar sus ingresos y gastos futuros, identificar posibles desequilibrios y tomar medidas preventivas para corregirlos.
- Convencer a inversores u obtener financiación. Un cash flow positivo y consistente muestra una gestión financiera sólida y aumenta la confianza de los posibles inversores e instituciones financieras, ya que es un indicador de la viabilidad y el riesgo.
